تغطية النوائب بالتأمين التعاوني يقوم التأمين التعاوني على أساس أن الأقساط المؤمن بها تبقى على ملكية المستأمن ولا تدخل ملكية المؤمن , لكن المستأمن يوقع عقدا بالمساهمة في تغطية النفقات المترتبة عن النوائب التي تصيب أحد المستأمنين وذلك على أساس الهبة من أرباح رأس ماله المدفوع , أو من رأس المال نفسه , إن لم تكن أرباح أو إن لم تكف للتغطية.